Что произойдет, если ETF будет ликвидирован?

Вот переписанный ответ с учетом крипто-контекста и использованием только тега `

`: `

Представь, что крипто-ETF, ну, например, на DeFi токены или на метавселенную, внезапно перестает пользоваться популярностью. Инвесторы, как ты, перестают покупать акции, и он чахнет. Или, еще хуже, доходность ETF оказывается настолько слабой, что держать его дальше смысла нет. Что тогда? Самый простой способ «слиться» – это продать свои акции прямо на криптобирже, как обычный токен. Но если ситуация критическая и фонд закрывается официально, то все серьезно. Процедура ликвидации крипто-ETF строго регламентирована (хоть и новое дело для крипты). Когда приходит время, фонд распродает все активы, будь то токены, акции криптокомпаний, или даже стейблкоины, и оставшиеся деньги распределяются между всеми владельцами акций. Сумма, которую ты получишь, будет зависеть от твоей доли в ETF на момент закрытия. Важно помнить, что в крипте даже строгие правила могут хромать, так что всегда нужно DYOR (Do Your Own Research) и выбирать надежные, регулируемые фонды. И помни, что после ликвидации ETF может потребоваться уплата налогов с полученной прибыли, как и с любой крипто-транзакции.

`

На что влияет ликвидность в крипте?

Мисти — Жена Эша?

Ликвидность — один из ключевых показателей здоровья и эффективности любого криптоактива или торговой площадки. По сути, это возможность быстро и легко купить или продать большой объем актива без существенного влияния на его рыночную цену.

Чем выше ликвидность на бирже или по конкретной паре, тем более благоприятные условия создаются для трейдеров. Это проявляется в нескольких важных аспектах:

• Скорость исполнения сделок: На высоколиквидном рынке всегда много желающих купить и продать по текущим ценам, что позволяет вашим ордерам исполняться практически мгновенно. Вам не придется ждать или значительно менять цену, чтобы найти контрагента.
• Снижение торговых издержек:

• Узкий спред: Разница между лучшей ценой покупки (bid) и продажи (ask) минимальна. Это напрямую сокращает ваши потери при каждой транзакции, позволяя покупать ближе к цене продажи и продавать ближе к цене покупки.
• Минимальное проскальзывание (slippage): Риск того, что крупные ордера будут исполнены по цене хуже ожидаемой, крайне низок на ликвидных рынках благодаря высокой глубине стакана (наличию большого количества лимитных ордеров близко к текущей цене).

• Стабильность цен и низкий Price Impact: Высокая ликвидность обеспечивает большую устойчивость цены к крупным торговым операциям. Даже значительные объемы торгов не вызовут резких ценовых скачков, а ваши собственные сделки с меньшей вероятностью вызовут значительное движение рынка (Price Impact минимален).
• Повышение потенциальной прибыльности: Возможность быстро, дешево (за счет низкого спреда и проскальзывания) и предсказуемо входить и выходить из позиций напрямую улучшает результаты торговых стратегий, особенно при активной торговле.
• Доступность торговых стратегий: Многие стратегии, требующие быстрого исполнения, низких издержек и возможности оперировать большими объемами (например, скальпинг, арбитраж, высокочастотный трейдинг), применимы только на ликвидных рынках.

Таким образом, уровень ликвидности напрямую определяет, насколько легко, быстро, выгодно и с минимальным риском проскальзывания вы можете торговать криптоактивами. Игнорирование этого фактора может привести к существенным потерям из-за широкого спреда или сильного проскальзывания.

Какая ликвидность считается хорошей?

В крипте ликвидность — это кровь рынка. Если говорить простыми словами, это насколько легко и быстро ты можешь продать или купить актив (токен) без существенного влияния на его цену. Высокая ликвидность означает, что на рынке много активных покупателей и продавцов, есть глубокие стаканы ордеров (много заявок близко к текущей цене), и ты можешь совершать сделки большого объема, не сдвигая цену слишком сильно. Это называется низкое проскальзывание (slippage).

Почему это важно? В отличие от традиционных активов, где может быть фиксированная «норма» вроде 20% для покрытия обязательств, в крипте хорошая ликвидность — это динамичный показатель здоровья и зрелости рынка для конкретного токена или платформы. На высоколиквидном рынке ты можешь оперативно войти в позицию или выйти из нее, минимизируя потери на спреде (разнице между лучшей ценой покупки и продажи) и проскальзывании. Это критично для трейдеров и инвесторов, которым важна гибкость и скорость.

Метрики хорошей ликвидности в крипте включают высокий ежедневный объем торгов, плотный стакан ордеров (большие объемы ликвидности на разных ценовых уровнях) и, в случае DeFi, высокий TVL (Total Value Locked) в пулах ликвидности. Это показывает, что рынок способен «переварить» значительные объемы сделок. Условно, если актив имеет хороший объем торгов, он потенциально может легко абсорбировать продажу или покупку крупной позиции (например, эквивалент тех самых 20% ежедневного объема или больше) без резкого обвала или взлета цены.

Низкая ликвидность, наоборот, ведет к высокому проскальзыванию, большим спредам и затрудняет выход из позиции, особенно крупной. Считай, что хорошая ликвидность — это возможность реализовать свои планы по сделке быстро и по максимально выгодной цене, а не сидеть и ждать покупателя или продавца, сдвигая рынок против себя.

Где смотреть ликвидность в крипте?

Как разработчик с опытом, могу сказать, что просмотр ликвидности в крипте гораздо глубже, чем просто чекнуть объем на CoinMarketCap.

Да, платформы типа CoinMarketCap, CoinGecko, CryptoCompare дают общее представление, показывая торговый объем и капитализацию. Но это лишь верхушка айсберга. Для реальной оценки ликвидности, особенно если вы собираетесь совершать крупные сделки, разрабатывать торговых ботов или анализировать рынки, нужно смотреть на более низкоуровневые данные.

Ключевой показатель ликвидности — это глубина стакана ордеров (Order Book Depth). Он показывает, какие объемы активов доступны для покупки и продажи на разных ценовых уровнях рядом с текущей рыночной ценой. Высокая глубина стакана на бидах (покупка) и асках (продажа) означает, что вы можете купить или продать значительный объем без существенного движения цены (проскальзывания или slippage).

Также важен спред (Spread) — разница между лучшей ценой покупки (bid) и лучшей ценой продажи (ask). Узкий спред говорит о высокой активности и ликвидности.

Где смотреть эти данные:

1. Напрямую на биржах: Самые точные данные по стакану и спреду доступны на самих торговых платформах (Binance, Kraken, Coinbase, Bybit и т.д.). Именно там трейдеры и боты видят текущую ликвидность для конкретной торговой пары.

2. Специализированные аналитические платформы: Сервисы вроде Kaiko, CoinMetrics, иногда CryptoCompare предлагают более продвинутые данные по ликвидности, включая историческую глубину стакана, данные по спредам на разных биржах и агрегированные метрики. Эти данные часто доступны по API и используются профессиональными трейдерами и фондами.

3. Для DeFi (децентрализованных финансов): Если речь идет о ликвидности на DEX (Uniswap, Curve, PancakeSwap и др.), то здесь смотрят на TVL (Total Value Locked) в пулах ликвидности и объем торгов через эти пулы. Данные доступны на самих DEX-платформах или через DeFi-агрегаторы и аналитические сервисы типа DefiLlama, Dune Analytics.

Для разработчиков доступ к данным о стакане через API бирж или специализированных поставщиков данных критически важен для создания эффективных торговых стратегий и анализа рынка. Агрегаторы дают лишь начальный ориентир.

Какая криптовалюта самая ликвидная?

Почему ликвидность так важна в мире криптовалют? Все просто: это возможность быстро и легко купить или продать актив без существенного влияния на его цену. Высокая ликвидность означает, что на рынке всегда достаточно покупателей и продавцов, что критически важно для трейдеров и инвесторов. Вот топ-криптовалюты, которые доминируют по ликвидности и объему торгов:

Биткойн (BTC). Первая и самая известная криптовалюта, неоспоримый король рынка. Его ликвидность не имеет равных благодаря статусу цифрового золота, принятию во всем мире и огромным объемам торгов на каждой крупной бирже. BTC – это бенчмарк для всего рынка.

Эфириум (ETH). Занимает второе место и является фундаментом децентрализованной экономики. Ликвидность ETH обусловлена его ролью как основной валюты для оплаты транзакций в сети Ethereum, а также его центральным положением в секторах DeFi, NFT и dApps. Это не просто монета, это топливо для целой экосистемы.

Binance Coin (BNB). Токен крупнейшей криптобиржи Binance. Его ликвидность напрямую связана с популярностью платформы и экосистем Binance Chain/Smart Chain. BNB используется для снижения торговых комиссий, участия в лаунчпадах и функционирования собственной обширной инфраструктуры.

Рипл (XRP). Разработан для быстрых и недорогих трансграничных платежей. Хотя его положение на рынке иногда омрачается регуляторными вопросами, XRP сохраняет высокую ликвидность благодаря своей направленности на финансовые учреждения и активному использованию в некоторых коридорах ликвидности.

Солана (SOL). Один из самых быстрых блокчейнов, набирающий обороты как платформа для dApps и NFT. Высокая ликвидность SOL связана с его растущей популярностью, скоростью транзакций и активностью разработчиков, привлекающих капитал и пользователей в экосистему.

Дог Койн (DOGE). Начинавшая как шутка, DOGE превратилась в одну из самых узнаваемых и ликвидных мем-криптовалют. Его ликвидность подпитывается огромным и активным сообществом, вниманием медиа и влиянием известных личностей. Объем торгов DOGE может быть чрезвычайно волатильным, но стабильно высоким.

Кардано (ADA). Известен своим научным подходом к разработке блокчейна. ADA обладает значительной ликвидностью благодаря большой базе сторонников и инвесторов, ожидающих дальнейшего развития и внедрения функционала смарт-контрактов и масштабируемости.

Полкадот (DOT). Цель Polkadot — обеспечить взаимодействие между различными блокчейнами (парачейнами). Ликвидность DOT поддерживается его уникальной технологией кроссчейн-совместимости и активностью в рамках аукционов парачейнов, что делает его ключевым активом для построения децентрализованного Web3.

В чем минусы ETF?

Минусы ETF в России? Главный и самый жирный – это просто барьер входа для большинства.

Забудь про легкий доступ к широкой диверсификации через популярные мировые ETF, если ты не «квала». С 1 января 2025 года Центральный банк РФ буквально перекрыл кислород неквалифицированным инвесторам в плане покупки любых иностранных бумаг через российских брокеров. А львиная доля самых востребованных и ликвидных ETF (те, что отслеживают S&P 500, развивающиеся рынки, мировые облигации и т.д.) – это как раз иностранные инструменты.

Что это значит на практике?

• Если у тебя нет статуса квалифицированного инвестора (получить который можно, только если ты соответствуешь жестким критериям по капиталу, оборотам или опыту, что далеко не всем доступно), ты легально не можешь купить большинство глобальных ETF через российского брокера.
• Ты остаешься либо с крайне ограниченным и зачастую менее интересным набором российских биржевых фондов (БПИФов, которые являются аналогом ETF, но их выбор и ликвидность ограничены), либо вообще без возможности использовать этот инструмент для широкой глобальной диверсификации.
• По сути, регулятор создал искусственное сито, оставив доступ к потенциально выгодным и удобным инструментам только для «избранных». Сравни это с миром крипты, где границы стираются, и любой человек с интернетом может получить доступ к глобальным активам и рынкам 24/7 без всяких статусов «квала».

Так что главный минус ETF в российском контексте сейчас – это не столько сам инструмент, сколько регуляторное ограничение, делающее его недоступным для массового инвестора.

Какую роль играют ETF в инвестиционной стратегии?

ETF — это ключевой инструмент для диверсификации и снижения рисков в инвестиционной стратегии. Это не просто одна акция или облигация, а по сути готовый, упакованный инвестиционный портфель, который торгуется на бирже.

Главная идея в том, что ETF позволяет вам получить доступ сразу ко множеству активов, будь то десятки акций, облигаций, сырьевых товаров или даже криптоактивов через специализированные фонды, вместо того чтобы ставить все на что-то одно. Это критически важно в мире высокой волатильности, где риски инвестирования в один проект или компанию огромны.

Вот что еще важно понимать о роли ETF:

• Снижение риска одного актива: Инвестируя в ETF, вы распределяете свои средства между множеством инструментов. Если один из них просядет, общая стоимость портфеля пострадает гораздо меньше, чем если бы вы вложили все в этот один актив. Это работает как для традиционных рынков, так и для крипты.
• Доступ к широким рынкам и секторам: Через ETF можно легко инвестировать в целые индексы (вроде S&P 500), целые страны, конкретные отрасли (технологии, энергетика) или даже новые классы активов, как упомянутые выше крипто-ETF. Это упрощает построение портфеля, охватывающего разные сегменты экономики.
• Ликвидность и простота торговли: ETF покупаются и продаются на бирже в течение торгового дня, как обычные акции. Это делает их очень ликвидными и удобными для инвестора любого уровня.
• Эффективность по издержкам: Часто комиссии за управление ETF ниже, чем у активно управляемых взаимных фондов, что помогает сохранить большую часть доходности.

Таким образом, ETF играет роль фундаментального кирпичика для создания сбалансированного, диверсифицированного портфеля, который может генерировать доход при более контролируемом уровне риска.

Где смотреть ликвидность крипты?

Для любого, кто погружается в криптомир, понимание и проверка ликвидности актива — это базовый скилл. По сути, это показатель того, насколько быстро и по какой цене вы сможете купить или продать монету или токен, не обрушив при этом рынок своими действиями. Чем выше ликвидность, тем меньше «проскальзывание» и тем выгоднее ваши сделки.

Где же эту самую ликвидность мониторить? Есть несколько ключевых ресурсов, которые выступают агрегаторами данных с множества бирж. Самые популярные и общедоступные – это CoinMarketCap и CoinGecko. Они отлично показывают общий торговый объем актива за последние 24 часа, что является первым и часто самым очевидным индикатором ликвидности.

Но будьте внимательны: один лишь объем не всегда полная картина. Важно смотреть на «скорректированный» или «реальный» объем, который эти платформы (и не только они) пытаются фильтровать от фейковых данных и wash trading. Также полезно проверять ликвидность конкретной торговой пары на интересующей вас бирже.

Для более глубокого анализа существуют специализированные платформы, такие как CoinMetrics, CryptoCompare и Kaiko. Они предоставляют расширенные метрики, например, глубину стакана ордеров (order book depth) на разных ценовых уровнях и спред (разница между лучшей ценой покупки и продажи). Эти данные критически важны, если вы торгуете большими объемами или работаете с менее популярными активами.

Поэтому, когда задаетесь вопросом о ликвидности, отправляйтесь на эти ресурсы. Смотрите не только на общий объем, но и на спред, глубину стакана, а также старайтесь сравнивать данные с разных источников, чтобы получить наиболее объективную картину. Это поможет принимать более взвешенные торговые решения.

Какая самая дешёвая криптовалюта в мире?

Смотри, когда говорят про «самую дешёвую» крипту, чаще всего имеют в виду монеты с очень низкой ценой за одну единицу. Это не всегда значит, что у них маленькая общая рыночная капитализация или что они обречены. Иногда это просто структура эмиссии такая, что монет очень много.

В списке ультра-дешёвых по цене за монету, конечно, часто мелькают мем-коины. Как, например, Shiba Inu (SHIB), который торгуется где-то в районе $0.00001167, или Pepe (PEPE) – он вообще копейки стоит, порядка $0.00000057141. Это высокорискованные активы, их цена сильно зависит от хайпа и настроения толпы, но зато у них огромный потенциал роста в процентах, если повезёт.

Есть и более фундаментальные проекты с относительно низкой ценой за монету, которые уже имеют работающую технологию или экосистему. Например, Cardano (ADA), который стоит около $0.62, это серьёзный блокчейн для смарт-контрактов. Или Tron (TRX) по цене примерно $0.25, активный игрок в сфере децентрализованных приложений. И Stellar (XLM) за $0.23, который сфокусирован на быстрых и дешёвых платежах. Эти монеты, хоть и стоят меньше доллара, представляют собой уже развитые платформы.

Выбирая что-то из этого списка, важно помнить: низкая цена за монету – это не гарантия успеха. Всегда нужно изучать проект, его команду, технологию и рыночные условия. Риски огромные, особенно с мем-коинами, но и возможности тоже есть.

Как посмотреть ликвидность в крипте?

Оценка ликвидности в крипте требует анализа нескольких метрик, выходящих за рамки простого просмотра агрегированных данных на популярных платформах. Хотя CoinMarketCap или CoinGecko дают общее представление о торговом объеме, для глубокого понимания нужны более детализированные данные.

Профессиональные платформы, такие как CoinMetrics, Kaiko, а также сервисы типа Messari, предоставляют более сырые и гранулярные данные. Они предлагают доступ через API, что критически важно для разработчиков, позволяя программно собирать и анализировать информацию с множества бирж.

Ключевые метрики, которые следует анализировать для оценки ликвидности:

Торговый объем (Volume): Не просто суммарный объем, а объем по конкретным торговым парам на различных биржах (как централизованных — CEX, так и децентрализованных — DEX). Высокий объем на конкретной паре обычно указывает на хорошую ликвидность, но важно учитывать потенциальное «wash trading» (искусственное завышение объема).

Спред (Bid-Ask Spread): Разница между лучшей ценой покупки (bid) и лучшей ценой продажи (ask). Узкий спред означает низкие транзакционные издержки и высокую ликвидность на данном уровне цен. Считайте средневзвешенный спред по объему для разных бирж.

Глубина стакана (Order Book Depth): Это, пожалуй, самая важная метрика для оценки возможности исполнения крупных ордеров без существенного влияния на цену (проскальзывания). Глубина стакана показывает суммарный объем ордеров на покупку и продажу на различных ценовых уровнях от текущей рыночной цены (например, на +/- 1%, 2%, 5%). Высокая глубина стакана на ближайших уровнях указывает на готовность рынка поглотить значительные объемы торгов с минимальным ценовым движением.

Проскальзывание (Slippage): Фактически измеряет, насколько исполненная цена отличается от ожидаемой из-за движения цены в процессе исполнения ордера. Это прямое следствие недостаточной глубины стакана для размера вашего ордера.

Исторические данные: Анализ динамики объема, спреда и глубины стакана во времени позволяет выявить тренды ликвидности и ее волатильность.

Важно понимать, что ликвидность фрагментирована – она распределена между разными биржами. Поэтому для полной картины необходимо агрегировать данные с основных торговых площадок, где торгуется интересующий актив.

Для разработчиков наиболее эффективным способом является получение данных напрямую с биржевых API или через API профессиональных поставщиков данных, что позволяет создавать собственные инструменты для мониторинга и анализа ликвидности в реальном времени или для бэктестинга торговых стратегий.

Какая самая стабильная криптовалюта в мире?

Отвечая на вопрос о «самой стабильной криптовалюте», корректнее говорить о стейблкоинах – криптовалютах, разработанных с целью минимизации волатильности путем привязки их стоимости к базовому активу, чаще всего к доллару США (USD).

Важно понимать, что ни один стейблкоин не может гарантировать абсолютную стабильность или «никогда не потерять» свою привязку (пег) к базовому активу. Цель стейблкоинов – поддерживать курс максимально близко к 1:1, но отклонения (депег) возможны под влиянием рыночных условий, регуляторных факторов или проблем с механизмом обеспечения.

Среди наиболее известных и широко используемых стейблкоинов, привязанных к USD, можно выделить следующие, упомянутые в исходном списке:

Tether (USDT): Самый крупный по капитализации (более 84 млрд долларов на 2024 год). Централизованный стейблкоин, заявляющий об обеспечении резервами (фиат, эквиваленты фиата, ценные бумаги и т.д.). Исторически сталкивался с вопросами прозрачности резервов.

USD Coin (USDC): Второй по величине стейблкоин, выпускаемый консорциумом Centre (Circle и Coinbase). Также централизованный, заявлен как полностью обеспеченный наличными и краткосрочными государственными облигациями США. Считается более прозрачным в плане аудитов резервов, чем USDT.

Binance USD (BUSD): Стейблкоин, выпускаемый Paxos совместно с Binance. Также централизованный и обеспеченный резервами. Находится в процессе сворачивания выпуска из-за регуляторных действий против Paxos в США, что демонстрирует регуляторный риск централизованных стейблкоинов.

Dai (DAI): Децентрализованный стейблкоин, управляемый протоколом MakerDAO. Обеспечен избыточным количеством криптоактивов (эфир, различные токены и другие стейблкоины), заблокированных в смарт-контрактах. Механизм основан на ликвидации позиций при падении стоимости залога.

TrueUSD (TUSD): Централизованный стейблкоин, заявляющий о регулярных проверках резервов. Один из первых стейблкоинов, предлагающих «аттестацию в реальном времени» через сторонние компании.

Pax Dollar (USDP): Централизованный стейблкоин, выпускаемый компанией Paxos. Регулируется Департаментом финансовых услуг штата Нью-Йорк (NYDFS), что является важным фактором для централизованных эмитентов.

Gemini Dollar (GUSD): Еще один централизованный стейблкоин, выпускаемый биржей Gemini братьев Уинклвоссов. Также регулируется NYDFS и заявляет о полном обеспечении резервами.

Frax (FRAX): Гибридный, частично обеспеченный стейблкоин. Использует комбинацию обеспечения (USDC) и алгоритмических механизмов для поддержания привязки. Является примером более сложной, экспериментальной конструкции по сравнению с полностью обеспеченными стейблкоинами.

Стабильность каждого из этих стейблкоинов зависит от надежности механизма обеспечения, прозрачности резервов (для централизованных), устойчивости к рыночным шокам, эффективности управления (для децентрализованных) и регуляторной среды. Выбор наиболее «стабильного» часто сводится к оценке этих рисков и доверию к эмитенту или протоколу.

Каковы риски инвестирования в ETF?

Самый главный риск инвестирования в ETF — это, конечно, рыночный риск. Это как в крипте: если весь рынок идет вниз, то и твои активы, скорее всего, последуют за ним. Только в случае с ETF это происходит с акциями или облигациями, которые входят в его состав.

Суть рыночного риска ETF проста: если ценные бумаги, которые фонд держит, теряют в стоимости, то и сам ETF падает. Поскольку ETF чаще всего просто повторяет состав какого-то индекса (вроде S&P 500 или Nasdaq), его цена просто следует за этим индексом.

Интересный нюанс тут в том, что большинство традиционных ETF — это пассивные фонды. Они не пытаются угадать, какие акции вырастут или упадут, и активно торговать ими. Их задача — просто держать набор активов в нужных пропорциях, чтобы максимально точно повторять динамику индекса. Поэтому, даже если стоимость бумаг в портфеле сильно просела, фонд не начнет срочно все распродавать. Он будет продолжать держать эти активы согласно правилам индекса.

Получается, покупая ETF, ты по сути ставишь на весь рынок или сектор, а не на отдельные компании. И если этот рынок или сектор обваливается (например, из-за кризиса, как мы видели и на крипте, и на традиционных рынках), твой ETF обвалится вместе с ним. Это прямое зеркало базового рынка, и его главный риск.

Какие ETF самые доходные?

Ладно, если смотреть на традиционные финансы (TradFi), вот список ETF, которые типа дали самую большую доходность. Но давайте будем честны, для тех, кто в крипте, эти проценты выглядят… ну, не так захватывающе, как дневная свеча на хорошем альткоине или памп токена с низкой капитализацией. В мире цифровых активов доходность в сотни и тысячи процентов за короткие сроки – это не миф, а реальность (хотя и сопряженная с огромными рисками).

Вот что там у них по цифрам:

• PR1C D: Показывает +228,38% общей доходности. Неплохо для TradFi за какой-то период (скорее всего, год или больше, судя по процентам и типу инструмента), но это всего лишь чуть больше 2 иксов. В крипте такие движения могут произойти намного быстрее, порой за несколько недель или даже дней, хотя и риски, конечно, несоизмеримо выше.

• Технические детали: Тикер PR1C D, Объем 38,86 K EUR. Валюта EUR – это типа как стейблкоин, но под полным контролем центробанка, а не децентрализованный протокол. Ликвидность в TradFi часто концентрируется в определенные часы, в отличие от крипты, которая торгуется 24/7 по всему миру.

• 1473 D+: У них +118,48%. Это даже меньше 2 иксов. Скучновато после бычьего рынка в крипте, где рост на сотни или тысячи процентов – не редкость для удачных проектов или нишевых токенов.

• Детали: Объем 11,08 M JPY. Рынок TradFi работает только в определенные часы по будням, в отличие от крипты, которая доступна в любой момент из любой точки мира, где есть интернет.

• IBI.F: Заявлено +73,84%. Меньше 1 икса. Это даже не луна для криптана, где «туземун» часто означает рост в десятки или сотни раз от точки входа, если проект выстреливает.

• Детали: Тикер IBI.F, Объем 323,47 M ILS. Инвестирование в такие ETF часто требует открытия счетов у регулируемых брокеров с кучей бумажной волокиты, что сложнее и дольше, чем просто зарегистрироваться на криптобирже или использовать децентрализованные протоколы без KYC.

• ASHLD D: У этого +72,62%. Примерно то же самое. Медленно и предсказуемо, в то время как крипта предлагает потенциально более высокую доходность за счет инноваций, технологических прорывов и высокой волатильности, присущей молодым рынкам.

• Детали: Тикер ASHLD D, Объем 40,21 M USD. Регулирование в TradFi намного строже и консервативнее, чем в большинстве криптосегментов, что снижает риск скама (хотя он есть и тут), но и серьезно ограничивает потенциал взрывного роста и внедрения новых финансовых моделей, вроде DeFi.

В общем, эти цифры показывают, что в TradFi тоже можно заработать, но темпы и риски там совершенно другие по сравнению с криптой. Для тех, кто ищет взрывной рост и готов к высокой волатильности и сопутствующим рискам, крипта обычно предлагает намного больше возможностей. ETF могут быть интересны для консервативной части портфеля или как способ получения экспозиции к традиционным активам, но это совсем другая лига по сравнению с тем, что происходит на крипторынке.

Что такое ETF и на что влияет?

Итак, народ, что такое ETF? Это как будто большая крипто-корзина, которую собрала крутая компания, но не с монетками, а с акциями, облигациями или даже золотом. Она берет кучу разных активов, смешивает их в один котел и делит на доли – паи. Эти паи похожи на готовые портфели, которые торгуются на бирже, как и сами крипто-токены.

Что это дает? Ну, во-первых, диверсификацию. Не нужно покупать акции десятков компаний по отдельности – просто покупаешь пай ETF, и у тебя уже диверсифицированный портфель. Во-вторых, простота. Не нужно глубоко копать в аналитике каждой акции, достаточно понимать стратегию ETF. В-третьих, ликвидность: паи ETF торгуются на бирже, а значит, их можно быстро купить или продать в любой момент.

Но помните: ETF не панацея! Важно понимать, что входит в этот «крипто-котел» (хотя формально, крипты там нет). Изучайте комиссию ETF, стратегию, смотрите на индекс, который он отслеживает. Ведь даже в ETF может быть риск, хотя и меньший, чем при покупке одной акции. Думайте, исследуйте, и ваши инвестиции будут работать на вас.

Какие деньги обладают наибольшей ликвидностью?

В мире финансов ликвидность — это король. Она определяет, насколько быстро и легко вы можете обменять актив на наличные, не потеряв при этом в стоимости. Если упростить, то высоколиквидный актив — это тот, который можно моментально превратить в деньги, а низколиквидный — тот, с которым придется повозиться.

Итак, что же обладает наибольшей ликвидностью? Традиционно, деньги в национальной валюте. Будь то рубли, доллары или евро, они являются наиболее ликвидным активом. Почему? Потому что их принимают к оплате везде, от булочной у дома до крупного онлайн-магазина.

Но что насчет криптовалют? Где же они в этой картине?

Ликвидность криптовалют – тема сложная и постоянно меняющаяся. На данный момент, биткоин и эфириум, как самые крупные по капитализации, обладают наивысшей ликвидностью среди всех криптовалют. Их можно быстро обменять на фиатные деньги (те самые доллары и рубли) на крупных биржах. Но даже тут есть нюансы:

• Волатильность: цены криптовалют могут сильно колебаться, что означает риск потерять деньги при обмене.
• Комиссии: за операции на биржах взимаются комиссии, которые могут съедать часть прибыли.
• Регуляция: в разных странах криптовалюты регулируются по-разному, что может влиять на их доступность и ликвидность.

Однако, криптомир развивается стремительно. Появляются новые инструменты, улучшающие ликвидность:

• DeFi-протоколы: децентрализованные финансовые протоколы позволяют обменивать криптовалюты напрямую, без посредников, что потенциально увеличивает ликвидность.
• Стейблкоины: криптовалюты, привязанные к стоимости фиатных денег (например, USDT, USDC), снижают волатильность и облегчают быстрый обмен.
• Рост принятия: чем больше людей и компаний принимают криптовалюты, тем проще будет их использовать в повседневной жизни, а значит, и выше будет ликвидность.

В заключение, хотя деньги в национальной валюте пока остаются чемпионами по ликвидности, криптовалюты уверенно наступают. Их ликвидность растет, и, возможно, в будущем мы увидим, как цифровые активы потеснят традиционные деньги в этом соревновании.

Что такое ликвидация в крипте?

Ликвидация в крипто-трейдинге — это автоматическое закрытие вашей позиции биржей или платформой, когда ваши убытки превышают определенный порог и ваш залог (маржа) становится недостаточным для покрытия этих убытков. Это происходит при использовании кредитного плеча (leverage), когда вы торгуете заемными средствами, увеличивая потенциальную прибыль, но и риски.

Механизм ликвидации: Когда цена актива движется против вашей позиции, ваш убыток растет. Биржа отслеживает ваш уровень маржи — соотношение стоимости ваших активов к заемным средствам. Если этот уровень падает ниже установленного значения (например, 10-20%), биржа сначала отправит вам предупреждение о необходимости внести больше залога (домаржирование). Если вы этого не сделаете или цена продолжит падение, позиция будет ликвидирована, то есть принудительно закрыта по текущей рыночной цене. Это делается для защиты биржи от убытков, которые она может понести, если вы не сможете покрыть свои обязательства.

Что важно знать:

• Ликвидация не всегда означает потерю всей вашей маржи. Обычно, при ликвидации вы теряете часть, а не всю сумму. Остаток может быть, но всё зависит от настроек биржи и текущей волатильности.
• Разные биржи используют разные стратегии ликвидации. Некоторые используют систему частичной ликвидации, чтобы минимизировать потери.
• Понимание механизма ликвидации критически важно для управления рисками. Используйте стоп-лосс ордера, чтобы ограничить потенциальные убытки, и тщательно рассчитывайте размер позиции в зависимости от вашего риск-аппетита и плеча.
• Волатильность рынка может резко ускорить процесс ликвидации. Будьте особенно осторожны при торговле на волатильных рынках.

Какой коэффициент ликвидности самый важный?

Самый важный коэффициент ликвидности? Быстрая ликвидность, да, она показывает способность компании погашать краткосрочные долги за счет наиболее ликвидных активов – денег, краткосрочных финансовых вложений и дебиторки. Идеальный диапазон – 0.8-1. Это как баланс на канате: меньше 0.8 – компания может захлебнуться в долгах, проблемы с платежеспособностью, поставщики нервничают, кредиторы тоже. Больше 1 – вроде хорошо, но это сигнал, что деньги копятся, а могли бы работать эффективнее, принося прибыль. Возможно, компания слишком консервативна в управлении активами или не использует возможности для роста.

Кстати, важно понимать, что «норма» – это усредненный показатель. Смотреть надо в динамике и учитывать специфику отрасли. Например, у ритейлеров норма может быть ниже, а у технологических компаний – выше. Плюс, всегда анализируйте структуру дебиторской задолженности: если там много просрочки, даже формально хорошая быстрая ликвидность не спасет. И помните, ликвидность – это лишь один из аспектов финансового здоровья. Нужно смотреть в комплексе с прибыльностью, долговой нагрузкой и другими показателями.

Как понять, где ликвидность в трейдинге?

Определение ликвидности через спред – это лишь верхушка айсберга. Да, узкий спред намекает на высокую ликвидность, где большая часть участников рынка согласна с текущей ценой. Но это лишь один из сигналов.

Более глубокий анализ требует смотреть на объем торгов. Высокие объемы подтверждают, что сделки совершаются активно. Обращайте внимание на изменение спреда в момент выхода новостей или в периоды повышенной волатильности – это покажет, насколько устойчива ликвидность актива.

Не забывайте про стакан заявок (Order Book). Он раскрывает глубину рынка: сколько ордеров на покупку и продажу находится вблизи текущей цены. Чем плотнее стакан, тем больше потенциальных контрагентов и, соответственно, ликвидность. Еще один важный момент — мониторьте, как быстро исполняются крупные ордера. Если большие заявки «проедаются» быстро, это положительный сигнал.

Наконец, учитывайте корреляцию. Ликвидность взаимосвязана с другими активами. Например, высокая ликвидность в основных валютных парах может влиять на ликвидность производных инструментов или кросс-курсов. Помните, ликвидность – это динамичный параметр, который постоянно меняется.

Какая криптовалюта самая перспективная 2025?

Итак, 2025 год. Если вы спрашиваете меня о криптовалюте, в которую стоит вкладываться на долгосрок, то давайте начистоту: Bitcoin – это база. Он как золото в мире цифровых активов. Не стоит ожидать космических иксов за короткий срок, но его надежность и ограниченная эмиссия делают его фундаментом любого портфеля.

Ethereum, конечно, не отстает. Это больше, чем просто криптовалюта. Это операционная система для Web3. Его роль в децентрализованных финансах (DeFi), NFT и метавселенных будет только расти. Тут можно ждать большей волатильности, но и потенциал для кратного роста значительно выше, чем у Bitcoin. Я бы сказал, что Ethereum – это следующая технологическая революция, и тот, кто сейчас ее игнорирует, многое упускает.