Геополитический риск — это не просто какая-то там абстрактная угроза, это чистейший финансовый ледник, способный одним махом обрушить ваш криптопортфель. Включает в себя, как минимум, три основных компонента: риск внешней агрессии — война, санкции, это все сильно влияет на рынки. Представьте себе, что ваш любимый блокчейн-проект внезапно оказывается под санкциями — цены летят вниз быстрее, чем биткоин рос в 2025-м.
Далее идёт риск внутреннего распада. Гражданские войны, политическая нестабильность — всё это создаёт хаос на рынках. Забудьте о стабильности, если в стране, где базируется ваш любимый проект, бушует революция. Внезапно ваш стейкинг может стать нулями.
Наконец, снижение суверенитета. Слабое государство — это слабое правовое поле, а значит, и для криптопроектов. Если государство не может защитить свои интересы, оно вряд ли будет эффективно защищать и криптовалютные компании от мошенничества или регулирования, которые могут уничтожить всю вашу инвестицию.
И, конечно, не стоит забывать о политическом и страновом риске. Резкие изменения в политической ситуации, например, смена режима или введение новых законов, могут моментально девальвировать ваши активы. Все это тесно переплетается и усиливает друг друга. Анализ этих факторов — это не просто желательно, а абсолютно необходимо для любого серьезного криптоинвестора.
Как рассчитывается индекс геополитического риска?
Представьте, что есть такой показатель – индекс геополитического риска. Он показывает, насколько мир неспокоен. Его считают, анализируя новости. Кальдара и Яковиелло, например, смотрят, сколько статей в газетах за месяц пишут о плохих геополитических событиях (войны, санкции и т.д.), и делят это число на общее количество всех новостей за тот же месяц. Чем больше таких статей – тем выше индекс, тем выше риск. Это как бы «чувство» рынка к геополитике, выраженное в процентах.
В криптовалютном мире этот индекс важен, потому что геополитика сильно влияет на курс крипты. Например, если начинается война, многие инвесторы выводят деньги из рискованных активов, включая криптовалюту, и курс падает. Наоборот, в периоды относительной стабильности, индекс снижается, и крипта может расти.
Важно понимать, что это не единственный фактор, влияющий на крипту. Есть еще технические показатели, рыночный спрос и предложение, регулирование и многое другое. Но геополитический риск – значимый компонент, который нужно учитывать при анализе рынка.
Этот индекс помогает предсказывать потенциальные колебания курса криптовалют. Если индекс резко возрастает, стоит быть осторожным и, возможно, зафиксировать прибыль или снизить риски. Однако, слепо полагаться на этот индекс не стоит, нужно использовать его в комплексе с другими методами анализа.
Как определить геополитический риск?
Геополитический риск – это, по сути, риск войны или крупных конфликтов, влияющих на мировую экономику. Думайте о нём как о черном лебеде для крипты: неожиданном событии, которое может всё резко изменить.
Например, война может обрушить рынки, резко изменив курс биткоина и других криптовалют. Или санкции против какой-нибудь страны могут ограничить доступ к определенным крипто-сервисам. Террористические акты повышают волатильность, заставляя инвесторов выводить средства.
Напряженность между государствами – тоже огромный риск. Даже без войны, геополитическая неопределенность заставляет инвесторов быть осторожными, что отражается на стоимости крипты. Всё это – факторы, которые нужно учитывать при инвестировании в криптовалюты. Они могут привести к значительным потерям.
В общем, геополитика – это невидимая рука, которая может сильно повлиять на ваш крипто-портфель.
Является ли геополитический риск систематическим риском?
Геополитический риск – это не просто какая-то там абстрактная угроза. Это систематический риск, напрямую влияющий на всю финансовую систему, и это подтверждают исследования. Повышенный геополитический риск ведёт к росту системного банковского риска – это уже доказанный факт. Запомните это, особенно сейчас, когда мир на грани.
Некоторые исследования, например, Фан и др. (2022), показывают, что даже на уровне отдельных банков, например, американских, повышенный геополитический риск сеет хаос, подрывая их стабильность. Это значит, что даже если вы инвестируете в “безопасные” активы, геополитические потрясения могут всё испортить.
Что это значит для нас, криптоинвесторов?
- Диверсификация критически важна. Не держите все яйца в одной корзине, ни в одном активе, ни в одной юрисдикции. Геополитика может ударить по любому сектору.
- Следите за макроэкономическими показателями. Геополитические события напрямую влияют на инфляцию, процентные ставки и другие ключевые показатели, которые движут рынком.
- Учитывайте влияние санкций. Санкции могут резко ограничить доступ к рынкам и активам, даже криптовалютным.
В итоге, нельзя игнорировать геополитический риск. Он реально влияет на стоимость ваших активов. Будьте бдительны и адаптируйте свою инвестиционную стратегию к меняющейся геополитической обстановке.
Что такое геополитика простыми словами?
Геополитика – это, проще говоря, игра на мировой шахматной доске, где фигуры – страны, а ходы – их внешняя политика. Её движущие силы – географические факторы: расположение, ресурсы, климат. Контролируешь ключевые узлы – диктуешь правила игры.
Ключевые аспекты, которые учитывает трейдер, знакомый с геополитикой:
- Доступ к ресурсам: Контроль над нефтью, газом, редкоземельными металлами напрямую влияет на глобальную экономику и, следовательно, на цены активов. Геополитическая нестабильность в регионах-производителях – это сигнал к переоценке рисков.
- Торговые пути и логистика: Суэцкий канал, проливы Босфор и Дарданеллы – узкие места, контроль над которыми предоставляет огромные рычаги влияния. Возможные перебои с доставкой товаров резко меняют рыночную конъюнктуру.
- Геополитические риски: Военные конфликты, санкции, политическая нестабильность – всё это факторы, которые необходимо учитывать при построении инвестиционного портфеля. Диверсификация и хеджирование становится критичным.
- Влияние на валютные пары: Геополитические события могут вызвать резкие колебания валютных курсов. Например, напряженность между крупными игроками может привести к укреплению «безопасных» валют, таких как доллар США или швейцарский франк.
Примеры влияния геополитики на рынки:
- Война в Украине и её влияние на цены на энергоносители и продовольствие.
- Санкции против России и их последствия для глобальных цепочек поставок.
- Напряженность в Тайваньском проливе и её влияние на рынок полупроводников.
Поэтому, геополитика – это не просто академическая дисциплина, а критически важный фактор, который опытный трейдер постоянно учитывает при принятии инвестиционных решений.
Что такое геополитические угрозы?
Геополитический риск — это, по сути, волатильность на глобальном уровне, влияющая на наши крипто-инвестиции. Это как внезапный дамп битка, только в масштабах всей планеты. Речь идёт о событиях, способных обрушить рынок сильнее, чем очередной твит Илона Маска. Примеры? Войны, терроризм, напряжённость между странами — всё это создаёт непредсказуемость, на которую приходится реагировать.
Как это влияет на крипту?
- Санкции: Замораживание активов, блокировка транзакций — прямая угроза для держателей крипты. Даже если биткоин децентрализован, регулирование фиатных валют и банковских систем влияет на всю экосистему.
- Инфляция: Геополитический кризис часто приводит к инфляции, и криптовалюты, как защитный актив, могут расти в цене. Но это не всегда так, паника на рынке способна перевесить любые фундаментальные факторы.
- Бегство капитала: В нестабильные времена люди ищут убежище для своих средств. Крипта может стать одним из таких убежищ, но и подвергнуться сильному давлению со стороны спекулятивной торговли.
- Изменение регулирования: В ответ на геополитические события правительства могут ужесточить или смягчить регулирование криптовалют, что вызовет резкие колебания курса.
Поэтому, отслеживание геополитических рисков — это необходимость для любого серьезного криптоинвестора. Анализ новостей, мониторинг международных отношений — это не просто чтение газет, а важная часть инвестиционного процесса.
Важно понимать, что:
- Не существует 100% защиты от геополитических рисков.
- Диверсификация портфеля и грамотное управление рисками — ключевые стратегии.
- Следует быть готовым к неожиданным событиям и оперативно реагировать на них.
Что относится к категориям геополитики?
Базовые категории геополитики — пространство, сила, ресурсы, национальные интересы — находят неожиданные параллели в мире криптотехнологий. «Пространство» в традиционной геополитике — это территория, в криптомире — это децентрализованная сеть блокчейн, распределенное и неподконтрольное одному центру «пространство» информации и ценностей. «Сила» — это прежде всего вычислительная мощь, контроль над майнингом, размер криптоактивов и способность влиять на курс. «Ресурсы» — это энергия для майнинга, интеллектуальный капитал разработчиков, таланты специалистов по безопасности. «Национальные интересы» — это интересы государств в криптосфере, борьба за регулирование, защита от киберугроз и стремление к технологическому лидерству. Понятие «пространства», введённое в геополитику Ф. (фамилию не указано в исходном тексте), в контексте криптотехнологий переосмысливается как распределённая всемирная сеть, доступная всем и никому одновременно. Этот «пространство» имеет свои границы, угрозы и возможности, которые требуют глубокого анализа и понимания как со стороны государств, так и со стороны частных инвесторов. Именно взаимодействие этих категорий определяет геополитическую динамику в криптосфере, формируя новые модели взаимодействия между государствами и частным сектором.
Интересно отметить, что концепция «суверенитета» в криптомире также подвергается переосмыслению. Государства борются за контроль над криптоактивами и технологиями, сталкиваясь с вызовами децентрализации и анонимности. Это приводит к появлению новых геополитических акторов — крупных криптовалютных бирж, майнинг-пулов и разработчиков технологий, способных оказывать значительное влияние на мировую экономику и политику.
Развитие технологий blockchain и DeFi приводит к созданию новых экономических и политических структур, которые требуют своего геополитического анализа. Так, например, распространение стабильных монет и их влияние на мировую финансовую систему может привести к пересмотру традиционных международных финансовых отношений.
Что такое геополитические проблемы?
Геополитические проблемы – это, грубо говоря, конфликты между сильными игроками на мировой арене за ресурсы и влияние. Представьте себе криптомир, но вместо биткоинов – территории, а вместо майнеров – государства. Каждый хочет контролировать как можно больше «территории» (ресурсы, рынки, стратегические точки) и влиять на «цену» (политическую стабильность, экономическое развитие) других игроков. Взаимодействие этих игроков формирует глобальную «крипто-экономику», где возникают альянсы, торговые войны (санкции), и прямые столкновения (войны).
Интересно, что, подобно тому, как в крипте блокчейн обеспечивает прозрачность (хотя и не полную), международные договоры и организации вроде ООН пытаются создать некую «прозрачность» и правила в геополитике. Однако, как и в крипте, всегда находятся те, кто хочет обойти правила, используя скрытые влияния и негласные соглашения, создавая хаос и непредсказуемость. Геополитика – это постоянная игра с высокими ставками, где ставка – глобальная стабильность (или её отсутствие).
Примерами геополитических проблем могут быть борьба за контроль над энергетическими ресурсами, территориальные споры, гонка вооружений, влияние на международные организации, и кибервойны – всё это напоминает борьбу за доминирование в крипто-экосистеме, только масштабы и методы другие.
Что относится к геополитическим факторам?
Геополитика – это шахматы на глобальной доске, где фишками выступают государства. Географическое положение – это стартовая позиция: доступ к ресурсам, морские пути, климат – всё влияет на потенциал. Политические режимы – это стратегия игры: авторитаризм, демократия, их стабильность определяет долгосрочные перспективы. Экономика – это финансовые ресурсы: ВВП, инвестиции, торговые связи – это сила, способная изменить баланс сил. Военная мощь – это непосредственная сила: армия, оружие, технологии, способность к проекции силы – определяют возможность диктовать условия.
Экология – это новый игровой ресурс: доступ к чистой воде, энергоресурсам, устойчивость к климатическим изменениям – всё это становится критически важным. Демография – это численность и структура населения: молодая и растущая популяция – это потенциал, стареющее население – это вызов. Культура и религия – это идеология: общие ценности могут объединять, различия – разъединять. Этнический состав – это внутренняя стабильность: наличие этнических конфликтов может дестабилизировать даже самые сильные государства.
Важно понимать, что эти факторы взаимосвязаны и постоянно меняются. Например, климатические изменения (экология) могут вызвать миграционные потоки (демография), что, в свою очередь, повлечёт за собой политическую нестабильность. Анализ этих взаимосвязей – ключ к успешному прогнозированию геополитических трендов, что, в свою очередь, может быть использовано для принятия выгодных инвестиционных решений, особенно в криптовалютном секторе, где глобальные события оказывают значительное влияние.
В чем суть геополитики?
Геополитика – это, по сути, игра за контроль над ресурсами и рынками, территориальный покер с высокими ставками. Закономерности распределения и перераспределения сфер влияния – это динамика баланса сил, которую нужно постоянно отслеживать, как изменения на валютном рынке. Центры силы – это ключевые игроки, фундаментальные активы глобальной геополитической системы, их действия влияют на риски и возможности для других государств и, соответственно, для бизнеса. Анализ геополитических трендов необходим для прогнозирования геоэкономических рисков, например, санкций, торговых войн, изменения цепочек поставок – факторов, которые могут сильно повлиять на прибыльность инвестиций. В этом смысле, геополитика – это макроэкономический фактор первого порядка, игнорировать который равносильно торговле без анализа рынка.
Контроль над территорией – это доступ к ресурсам, маршрутам, населению, то есть контроль над фундаментальными активами. И как в любой спекулятивной игре, ключ к успеху – быстрая адаптация к изменениям баланса сил и своевременная диверсификация рисков.
Как рассчитывается индекс риска?
Индекс риска, в частности, интегральный индекс, часто рассчитывается по методологии INFORM. Формула, которую вы привели, R = √(H × V × L), представляет собой упрощенное представление. На практике H (индикатор угроз), V (индикатор уязвимости) и L (индикатор недостаточности потенциала противодействия) являются сложными агрегированными показателями, состоящими из множества отдельных факторов. Например, H может включать в себя частоту и интенсивность природных катастроф, географическое расположение, климатические изменения и т.д. V может учитывать плотность населения, социально-экономическое развитие региона, качество инфраструктуры, уровень образования и здравоохранения. А L – эффективность систем экстренного реагирования, доступ к ресурсам, готовность населения к действиям в чрезвычайных ситуациях.
Важно понимать, что корень квадратный в формуле служит для нормализации результата и не отражает реальных весовых коэффициентов между H, V и L. В более совершенных моделях используются взвешенные средние, где каждому фактору присваивается определенный вес, отражающий его значимость. Результаты моделирования рисков – это не просто числа, а инструмент для принятия решений, требующий тщательного анализа и учета качественных факторов. Применение таких индексов в инвестировании может помочь оценить геополитические и экономические риски, связанные с конкретным регионом или активом. Более того, динамика индекса во времени может быть более информативной, чем его абсолютное значение.
Как рассчитывается уровень риска?
В криптовалютном мире, как и в любой другой сфере, оценка риска – ключевой момент. Аналогично тому, как рассчитывается смертность от определенного фактора, риск инвестиций в криптовалюты можно представить как отношение суммы потерянных инвестиций к общей сумме инвестиций за определенный период. Например, если за год инвесторы потеряли 100 миллионов долларов из общей суммы инвестиций в 1 миллиард долларов, то уровень риска составит 10%. Однако это упрощенная модель. На практике расчет риска сложнее и включает множество факторов.
Важно учитывать волатильность – резкие колебания цены криптовалюты. Высокая волатильность увеличивает вероятность как значительных прибылей, так и существенных потерь. Поэтому, простое отношение потерь к инвестициям неполно отражает реальную картину. Необходимо анализировать историческую волатильность, объемы торгов, рыночную капитализацию, а также влияние новостей и регуляторных изменений.
Диверсификация портфеля – ключ к снижению риска. Вместо инвестирования всех средств в одну криптовалюту, стоит распределить их между несколькими, снижая зависимость от колебаний отдельного актива. Также важно учитывать риски, связанные с конкретными проектами: технологическую надежность блокчейна, репутацию команды разработчиков, юридическую определенность и конкуренцию со стороны других проектов.
Более сложные модели оценки риска используют математические методы, такие как анализ временных рядов, моделирование Монте-Карло и другие, чтобы предсказать вероятность различных сценариев развития событий и оценить потенциальные потери.
Поэтому, хотя простая аналогия со смертностью дает базовое понимание, для объективной оценки риска криптоинвестиций необходим более глубокий и комплексный анализ, учитывающий множество переменных факторов.
Какой риск можно считать систематическим?
Систематический риск в крипте – это то, от чего не скроешься, даже если ты самый крутой трейдер. Это как землетрясение на рынке: криптозима, резкое изменение регулирования, хакерская атака на крупный проект (типа FTX) – всё это влияет на все криптовалюты сразу. Неважно, в какой альткойн ты вложился, если рынок падает, ты скорее всего тоже в минусе.
Примеры систематического риска в криптомире: внезапный крах стейблкоина, изменение законодательства в важных юрисдикциях (например, США или Китае), массовый отток инвесторов из-за негативных новостей (скажем, крупного судебного разбирательства), технические проблемы в блокчейне (форки, 51% атаки). Всё это влияет на весь рынок, не только на отдельные монеты.
В отличие от него, несистематический риск – это то, что касается конкретной монеты. Например, проблемы в команде разработчиков конкретного проекта, неудачный хардфорк, или негативные новости о компании, выпустившей токен. Его можно минимизировать диверсификацией портфеля, вложившись в разные проекты и монеты.
Важно понимать, что систематический риск в крипте выше, чем на традиционных рынках из-за его волатильности и относительно молодой истории. Поэтому грамотное управление рисками – это не просто хороший совет, а необходимость.
В чем смысл геополитики?
Геополитика – это, по сути, торговля влиянием и ресурсами на глобальном уровне. Хаусхофер в 1935 году определил её как борьбу за «право на почву», что в современных терминах можно интерпретировать как контроль над ключевыми регионами, богатыми ресурсами и стратегически важными транспортными узлами. Это аналог поиска «голубых фишек» на рынке акций, только масштабы – планетарные. Контроль над энергоресурсами, водными путями, важными проливами – это «сырьевые активы», доминирование в технологических секторах – «технологические активы». Игра ведется с учетом геологических особенностей (месторождения полезных ископаемых), демографических факторов (численность населения, квалификация рабочей силы) и политической стабильности (риски инвестиций). Успех зависит от диверсификации «портфеля влияния» – чрезмерная концентрация на одном регионе (как переинвестирование в одну акцию) чревата огромными рисками. Изучение геополитики – это фундаментальный анализ глобального рынка, позволяющий предсказывать макроэкономические тренды и избегать «геополитических рисков», подобно тому, как фундаментальный анализ позволяет трейдеру минимизировать потери от падения цены акций.
Кто публикует индекс геополитического риска?
Индекс геополитического риска (ИГР), разработанный Дарио Кальдарой и Маттео Яковьелло из Федеральной резервной системы, представляет собой ценный инструмент для оценки глобальной политической нестабильности. Важно отметить, что ИГР может быть использован для анализа влияния геополитических событий на крипторынок. Высокие значения ИГР часто коррелируют с волатильностью биткоина и других криптовалют, поскольку инвесторы склонны переходить в более безопасные активы во время геополитических кризисов. Анализ ИГР в сочетании с on-chain метриками, такими как активность разработчиков и объем транзакций, может улучшить прогнозирование поведения криптовалют. Следует, однако, помнить, что ИГР не является единственным фактором, влияющим на крипторынок, и другие экономические и технологические индикаторы также играют значительную роль. Поэтому ИГР следует использовать в комплексе с другими аналитическими инструментами для более точного прогнозирования.
Что относится к геополитическим проблемам?
Геополитические проблемы сегодня тесно переплетены с экономическими и технологическими вызовами, создавая сложный и динамично развивающийся ландшафт. Изоляция России, проявляющаяся в дипломатической изоляции и санкционном давлении, — это не просто политический вопрос. Это криптоэкономический вызов, влияющий на глобальные финансовые потоки и стабильность криптовалютных рынков. Санкции, направленные на ограничение доступа России к международной финансовой системе, толкают её к поискам альтернатив, включая развитие собственных криптоактивов и расширение использования криптовалют для обхода санкций.
Снижение зависимости от российских энергоносителей — это не только энергетическая безопасность, но и перестройка глобальных торговых путей, влияющая на финансовые инструменты, связанные с сырьевыми рынками. Альтернативные источники энергии, включая проекты, финансируемые через ICO и STO, становятся все более актуальными. Децентрализованные энергетические сети, основанные на блокчейне, представляют собой перспективное решение для повышения устойчивости и снижения зависимости от централизованных источников.
Проблемы попыток дедолларизации имеют прямое отношение к будущему мирового финансового порядка и роли криптовалют. Поиск альтернатив доллару США может привести к расширению использования цифровых валют центральных банков (CBDC) и независимых криптовалют, формируя новые, децентрализованные финансовые экосистемы. Успех дедолларизации будет во многом определяться технологической зрелостью и устойчивостью этих систем.
Кризис Русской православной церкви, хотя и кажется отдельным явлением, также имеет косвенное, но значимое влияние на геополитическую обстановку. Религиозные и идеологические факторы играют немаловажную роль в формировании общественного мнения и политических предпочтений, включая отношение к технологическим инновациям, таким как криптовалюты.
Какие риски являются систематическими?
Систематические риски в крипте – это те, от которых никуда не денешься, даже если ты супер-профи. Они всегда есть, и никак ими не застрахуешься, в отличие от, например, риска потерять деньги из-за собственной глупости (это уже несистемный риск).
Политические риски – это очень важная штука. Представь, что какое-то государство вдруг решило запретить криптовалюты. Бац – и цена твоего биткоина резко падает, вне зависимости от того, как ты круто им управлял. Это и есть политический риск. Или, например, внезапное изменение законодательства, регулирующего крипту, может серьезно повлиять на рынок.
Экономические риски тоже сюда относятся. Например, сильная инфляция может сделать криптовалюты менее привлекательными, так как люди будут искать более стабильные активы. Глобальный экономический кризис – еще один пример. Падение рынка акций часто тянет за собой и крипту вниз.
Регуляторные риски – это неопределенность в отношении того, как правительства будут регулировать криптовалюты в будущем. Изменения в регулировании могут сильно повлиять на стоимость криптовалют и доступ к ним.
Что такое систематические и несистематические риски?
Представьте, что вы держите акции одной компании. Несистематический риск – это то, что может её «утопить»: скандал, плохие финансовые результаты, смена руководства, потеря ключевого клиента. Это риск, от которого можно частично защититься диверсификацией портфеля – распределением инвестиций между разными компаниями и секторами. Он специфичен и влияет только на конкретную компанию или небольшую группу компаний.
Систематический риск, или рыночный риск, – это совсем другая история. Это то, что может обрушить весь рынок: рецессия, изменение ключевой ставки, геополитические потрясения, изменение регулирования. От него не застрахован никто. Даже диверсификация здесь помогает лишь частично, снижая остроту воздействия, но не устраняя его полностью. Вспомните 2008 год или кризис доткомов – это чистейший пример систематического риска, когда падали даже самые «надёжные» акции.
Ключевое отличие: несистематический риск можно снизить диверсификацией, систематический – только путем хеджирования (например, используя фьючерсы или опционы) или принятием меньшей потенциальной доходности в пользу большей стабильности.
Например, неожиданное падение цен на нефть – это систематический риск для нефтяных компаний, но несистематический для производителя, скажем, программного обеспечения. Банкротство одной технологической компании – несистематический риск, резкое повышение процентных ставок – систематический.
Чем отличается геополитика от политики?
Представьте, что государство — это блокчейн-проект, а его территория — децентрализованная сеть. Политическая география — это изучение самого проекта: его структуры, «узлов» (городов), «транзакций» (миграции), «майнеров» (населения) и их взаимодействия. Она описывает «ландшафт» проекта, его ресурсы и границы. Геополитика же — это стратегическое мышление самого проекта, направленное на расширение его влияния в сети, установление контроля над ключевыми «узлами» и ресурсами, обеспечение безопасности и конкурентоспособности на глобальном уровне. В этом смысле, геополитика — это анализ того, как проект использует сеть, а не просто описание самой сети.
Можно провести аналогию с криптовалютами: политическая география изучала бы географическое распределение майнеров, объём транзакций в разных регионах, влияние регулирования в отдельных странах на развитие рынка. Геополитика же бы анализировала стратегии государств по регулированию криптовалют, их влияние на международные отношения, борьбу за контроль над ключевыми технологиями и рыночными долями.
Карл Хаусхофер, один из «отцов» геополитики, подчёркивал ключевое различие: политическая география исследует государство с точки зрения пространства (его местоположение, размеры, ресурсы), а геополитика рассматривает пространство с точки зрения государства (как оно использует пространство для достижения своих целей). В мире блокчейна это можно перефразировать так: политическая география описывает сеть, а геополитика — стратегию проекта в этой сети.
Важно отметить, что как и в традиционной геополитике, в контексте крипто-миров геополитический анализ не обходится без учёта экономических, социальных и технологических факторов. Например, доступ к энергии для майнинга, квалификация специалистов, уровень регулирования — всё это влияет на геополитическую картину.
Как измерить индекс геополитического риска?
Представьте, что у нас есть куча новостей – как в огромном крипто-чате. Кальдара и Яковиелло придумали способ посчитать, насколько часто там появляются плохие геополитические новости. Они берут газеты (или, можно представить, новостные ленты крипто-бирж), считают, сколько статей рассказывает о войнах, санкциях, политических кризисах и прочих неприятностях, и делят это число на общее количество всех статей за месяц. Чем больше таких плохих новостей – тем выше индекс геополитического риска.
Важно: Это как бы «чувство рынка», но не точное. Много плохих новостей может значить, что инвесторы начнут избавляться от рискованных активов, включая криптовалюты, в результате чего цена может упасть. Но это не всегда так – иногда рынок игнорирует такие новости. Индекс помогает понять настроение, но не предсказывает будущее с абсолютной точностью.
Интересный момент: Этот метод похож на анализ настроений в крипто-сообществе, только вместо сообщений в чатах анализируют газеты. Понятно, что негативный sentiment (настроение) в крипто-сообществе может быть связан с геополитическим риском и влиять на цены криптовалют.
В итоге: Высокий индекс – сигнал возможной повышенной волатильности на рынках, включая крипторынок. Но не гарантирует падения цены.
